ロボ・アドバイザー　

（2015/6/22　Ａ－ポートフォリオ　資料：ＦＰジャーナル２０１５年５月号）

２０１５年のサンディエゴでのＮＡＰＦＡでのＦＰカンファレンスで、耳慣れない用語がありました。

「ロボ・アドバイザー」。

現在ポートフォリオ理論を忠実に遂行していけば、顧客はある簡単な５つの質問に回答するだけで

想定されるリスク許容度に概ね合致し、程よく分散されたポートフォリオが提示される。

時間は約３０秒。

ロボ・アドバイザーの台頭は２０１４年。シリコンバレーに位置するウェルス・フロント社が先駆を打ちました。

つまり、低コストで「自動投資サービス」の提供を始めたのです。

サンプル申し込みをして５つの質問に答え出てきたロボ・アドバイザーのポートフォリオはすべてＥＴＦ。

米国株式　35％、海外株式（先進国）　26％、新興市場株式　22％、高配当株式（米国増配）　7％、

天然資源（コモディティー・トータル）　5％、地方債（米国非課税地方債）　5％

（注：個別銘柄は省略）

一見すると、国内株式のＥＴＦが主体のようですが、目を見張るのはその全体の加重平均経費率が

0.13％に過ぎないことです。

これをもし、投資信託で日本の証券会社に発注していたら販売手数料3～3.5％、年間手数料

（信託報酬）1.0～1.5％をとられていたでしょう。

年間1％も利率が違うとは、大変なフットワークの軽さです。

上記ポートフォリオは米国国内株式に重点を置き過ぎの様な気がしますが、しかし３０秒でこうした

回答を出せるシステムに太刀打ち向かう生身のアドバイ-としては、如何に競争するか知恵をつけて

顧客獲得に向かわなくてはなりません。

注）本記事は投資に勧誘する目的ではありません。本記事の内容は、正誤の確証がとれていません。

投資はご自分の判断と責任のもとでされるようお願いします。